いじめられっ子のダニエルは、カラテの達人ミヤギと出会い、心身ともに成長していく。主題歌と共に大ヒットを記録した、いつまでも色褪せない青春カラテ映画。
母とともにカリフォルニア州サンフェルナンド・バレーへ引っ越してきた高校生ダニエルは、不良グループから目をつけられ、執拗ないじめに遭う。そこで彼は町のカラテ道場“コブラ会”への入門を決意するが、そこにはダニエルを目の敵にする不良たちの姿もある。ハロウィンの日、不良たちの袋叩きに遭ったダニエルは、同じアパートで修理屋を営む日本人ミヤギに救われる。ダニエルはミヤギにカラテを教えてほしいと頼み込むが…。