過酷な運命にも純真さを失わない少女と粗暴な道化師の男の旅を、ニーノ・ロータの哀愁漂う音楽で綴るドラマ。フェデリコ・フェリーニ監督の珠玉の名作が最高画質で甦る。
オートバイで旅回りをする粗野な大道芸人ザンパノは、少女ジェルソミーナを助手として雇い旅を続けていた。やがてザンパノは、強引にジェルソミーナを妻にするが、金ができれば他の女を追い掛け回すなど野卑な態度を取り続けていた。ある時、ふたりは曲馬団の一員である綱渡り芸人の青年と出会う。ジェルソミーナにとって、いつしか青年は心の支えとなっていくが、そんな青年を、ザンパノは良く思っていなかった。